鐵礦石需求將增長

　　AME預計，2023年全球鐵礦石需求將增長1%，至23.20億噸。未來兩年，全球鐵礦石需求將進一步增加，2024年達到23.66億噸，2025年達到24.08億噸。印度將繼續推動鐵礦石需求增加，其鐵礦石需求預計將在2023年增長9%，達到2.04億噸，在2024年增長9%，達到2.22億噸。印度主要鋼鐵企業已經修訂了產能擴張時間表，以加快實現到2030年印度鋼鐵產能達到3億噸/年的目標。

　　澳大利亞礦產資源公司與英國Binding Solutions有限公司（BSL）簽署了一份諒解備忘錄,以50噸/小時的能力生產冷固球團。與傳統球團生產工藝相比，該技術將分別減少高達95%和93%的能耗和二氧化碳排放。

　　加拿大礦業公司巴芬蘭公司與德國鋼鐵企業蒂森克虜伯鋼鐵公司簽署了一份諒解備忘錄,以生產適用於直接還原鐵的高質量球團。蒂森克虜伯公司計劃為其tkH2Steel項目投資20億歐元（22億美元），其中包括在德國杜伊斯堡的鋼廠內建設一座年產250萬噸的直接還原鐵廠。該項目將於2026年投產，預計每年將減少350萬噸碳排放。蒂森克虜伯公司預計，到2030年，其低碳排放鋼產量將達到500萬噸。

　　即將投產的新項目

　　巴西礦業公司Samarco Mineracao公司宣布，預計到2025年球團產量將達到1800萬噸，高於2023年的900萬噸。該公司計劃在2023年投資16億巴西雷亞爾（3億美元），其中近一半將用於退役尾礦壩。目前，Samacro Mineracao公司的礦山以26%的產能利用率運營，預計2028年產能利用率將達到2200萬-2400萬噸/年的滿負荷能力。

　　AME預計，2023年全球鐵礦石產量將增至22.75億噸，2024年將增至23.85億噸。澳大利亞和巴西仍將是世界上最大的兩個鐵礦石生產國。在澳大利亞，隨著揚迪鐵礦的逐步關閉，必和必拓公司將在未來兩年內在澳大利亞南部建設一個新的鐵礦項目。而力拓集團的Gudai-Darri項目已於2022年6月實現首次生產。

　　歐亞資源集團已經開始在巴西建設FIOL鐵路，該鐵路將連接其位於Caetite的BAMIN鐵礦與正在巴伊亞州 Ilhéus建設的Porto Sul港口。項目預計在2027年完工，鐵路運營後，BAMIN鐵礦的鐵礦石產量將從目前的100萬噸/年提高到2700萬噸/年。

　　澳大利亞私營公司Stella Vista公司已從英國和澳大利亞合資企業Bellzone礦業公司獲得幾內亞共和國Kalia鐵礦項目85%的權益，其餘15%的權益由幾內亞政府持有。自2007年以來，Bellzone礦業公司已向該項目投資逾3.5億美元，完成了兩份融資可行性研究（BFS）。中國企業CMH聯合體和阿爾及利亞國家鋼鐵公司（FERAAL）簽署了一項合作協議，開發阿爾及利亞南部廷杜夫省的Gara Djebilet鐵礦項目。項目預計到2026年建成並達到200萬噸/年的產能，到2035年達到2500萬噸/年的產能。Gara Djebilet項目是世界上最大的鐵礦項目之一，儲量約為3.5億噸，其中1.7億噸可開采，鐵品位為58.6%。針對礦石中磷含量高（0.75%-1%）的特點，CMH開發了一種基於氫還原法生產直接還原鐵的除磷技術。

　　中國海外權益礦

　　中國企業長期以來一直計劃收購海外鐵礦石資產，以確保其鐵礦石供應。從2008年到2012年，許多中國公司投資了海外采礦項目。“一帶一路”倡議的提出為海外礦業投資提供了新的政策支持。此外，由於2019年淡水河穀尾礦壩坍塌和2020年以來的新冠肺炎疫情導致全球鐵礦石供應減少及其價格上漲，鐵礦石價格在2021年5月飆升至230美元/噸以上，這促使中國國內鐵礦石生產商和投資者開始積極尋求海外鐵礦石供應基地。

　　為加強其鐵礦石供應安全，中國啟動了一項“基石計劃”，以提高其鐵礦石保障能力。通過設立2025年、2030年和2035年三個關鍵時間節點，以提升中國國內鐵礦石生產，增加海外鐵礦石資產的權益，並提高廢鋼的利用率。預計到2025年，“基石計劃”將實現中國國內鐵礦石產量3.7億噸、中國海外資產產量2.2億噸、廢鋼產量3億噸的目標。2030年至2035年間，國內鐵礦石產量將穩定在4億噸，海外權益礦的產量將穩定在4億噸，廢鋼產量將穩定在3.5億噸。

　　中國海外權益礦運行情況

　　1）中澳Sino磁鐵礦

　　中澳Sino磁鐵礦項目是澳大利亞最大的低品位磁鐵礦項目，由中信集團運營。該項目整合了礦山、選礦廠、發電站、海水淡化廠和一條30公裏長的礦漿輸送管道。中澳Sino的磁鐵礦原礦品位低（15%-32%），在礦山開采年限期內，生產的磁鐵精礦的鐵品位約為66%，僅含少量的磷或鋁。為了對原礦進行加工，中信集團在礦山現場建造了一座海水淡化廠和一座發電站。

　　該項目是中國在澳大利亞最大的單筆投資，資本支出預計為120億美元，高出最初預算3倍。項目於2013年末實現了首船成品礦啟運，2022年生產了約2140萬噸磁鐵精礦，被送往中信集團中信特鋼江陰興澄鋼廠和新冶鋼鋼廠。此外，中信集團也向中國其他鋼廠出售鐵礦石。

　　2）卡拉拉鐵礦

　　卡拉拉鐵礦位於西澳大利亞Geraldton港以東200公裏處，由卡拉拉礦業有限公司（KML）擁有，卡拉拉礦業有限公司是鞍山鋼鐵集團公司（持股52.16%）和Gindalbie金屬公司（持股47.84%）組建的合資企業。該礦生產優質的高品位磁鐵精礦產品（品位65%），並通過出口銷售給海外鋼鐵企業，預期該礦采礦年限超過30年。

　　第一批磁鐵精礦於2013年1月從礦山運出，該項目於當年4月正式投產。目前卡拉拉鐵礦的生產能力是800萬噸/年的磁鐵精礦，被送往鞍鋼在遼寧的鋼廠。卡拉拉鐵礦也向中國其他鋼廠出售鐵礦石。2023年3月，卡拉拉礦業有限公司提交了一份申請，要求將礦山開采年限從約25年延長至約40年。

　　3）薩維奇河鐵礦

　　Grange資源公司的薩維奇河鐵礦目前每年生產250萬噸品位67%的鐵精礦，通過礦漿管道運輸83公裏至Grange資源公司的Port Latta球團廠，該廠每年生產250萬噸品位66.5%的高爐球團。2022年，該礦生產了260萬噸鐵精礦。目前，中國江蘇沙鋼集團持有Grange資源公司約48%的股份。

　　薩維奇河磁鐵礦目前的礦產資源量為4.975億噸（品位45.8%），其中包括1.077億噸（品位47.2%）的儲量，足以滿足直到2036年的開采。沙鋼簽有100萬噸/年的長期承購協議。

　　4）馬爾科納鐵礦

　　馬爾科納鐵礦由持股98.4%的中國首鋼集團通過其子公司首鋼耶羅秘魯公司運營。首鋼耶羅秘魯公司計劃在2027年前向其在秘魯的馬爾科納鐵礦投資10.45億美元，包括2023-2027年間改造鐵礦石加工廠的2.4億美元，2025年前開發和開采9號、10號和5號礦坑的4.55億美元，以及2023-2026年間擴建伊卡港口的2.5億美元。2022年首鋼馬爾科納鐵礦的鐵礦石產量為1280萬噸。

　　5）唐克裏裏鐵礦

　　唐克裏裏鐵礦由四個相鄰礦床組成——Sim bili礦床、Marampon礦床、Numbara礦床和Kasafoni礦床，以及一條私人鐵路線和港口設施。中國礦業集團慶華礦業公司持有該礦100%的權益。

　　據估計，該礦的儲量為137億噸。唐克裏裏鐵礦於2011年四季度開始運營。2012年4月，山東鋼鐵集團以15億美元獲得了該項目25%的權益，並簽訂了礦山開采期內最高1000萬噸/年鐵礦石的折扣承購協議。2014年12月，由於運營資金不足和埃博拉疫情帶來的影響，該公司將唐克裏裏鐵礦置於維護狀態。

　　中國慶華礦業公司於2020年9月從山東鋼鐵集團收購了唐克裏裏鐵礦。舊庫存的鐵礦石於2021年底裝運。2021年3月，慶華礦業公司宣布啟動唐克裏裏鐵礦的新項目。AME預計該礦目前產量約為100萬噸/年。

　　在建鐵礦項目

　　1）西坡項目

　　西坡項目位於西澳大利亞的皮爾巴拉地區，力拓集團和中國寶武分別占該項目54%和46%的權益。2022年9月，力拓集團和中國寶武成立了一家合資企業，開發2500萬噸/年的西坡項目。項目包括建設一個初級破碎設備和一個18公裏長的輸送係統，將其連接到現有的Paraburdoo鐵礦石加工廠，預計將於2025年建成投產。目前，西坡項目正在緊鑼密鼓建設中，項目總投資預計為20億美元。

　　此外，力拓集團和中國寶武還以市場價格達成了一項鐵礦石銷售協議，涵蓋13年總計高達1.265億噸的鐵礦石。這一數量代表了中國寶武公司在西坡項目通過合資企業預計的2.75億噸鐵礦石產量中擁有46%的權益。

　　2）昂斯洛鐵礦石項目

　　昂斯洛鐵礦項目位於西澳大利亞皮爾巴拉地區的阿什伯頓港西部，項目包括紅山鐵礦、Bungaroo South鐵礦和Kumina鐵礦。2022年8月，澳大利亞礦產資源公司、中國寶武、AMCI公司和韓國POSCO公司組建的合資公司最終決定投資紅山鐵礦合資項目（RHIOJV），總投資約為30億澳元（21億美元），首批產品預計將於2023年底交付。

　　中國寶武已經簽署了一份礦山開采期內的承購協議，購買澳大利亞礦產資源公司直接份額50%的產品，並有權額外承購25%的產品。

　　3）西芒杜鐵礦項目

　　西芒杜鐵礦被認為是世界上最大的未開發高質量鐵礦床，預計儲量為24億噸鐵品位65%的鐵礦石。西芒杜鐵礦北部區塊（1號和2號）中標者是西芒杜贏聯盟（WCS，持股90%）和幾內亞政府（持股10%）的合資企業，1號和2號區塊鐵礦石預計產量為6000萬噸/年。南部區塊（3號和4號）由力拓集團（持股45.05%）、中國鋁業（持股39.95%）和幾內亞政府（持股15%）組建的合資公司中標開采。

　　2022年12月，中國寶武與包括力拓集團在內的合資夥伴簽署了一項協議，為西芒杜鐵礦石項目開發基礎設施。

　　4）Gara Djebilet鐵礦

　　Gara Djebilet鐵礦隸屬阿爾及利亞國家鋼鐵公司（FERAAL），是一座平均品位53%、儲量高達35億噸的巨型鐵礦。2021年3月，阿爾及利亞國家鋼鐵公司與一家中國CMH聯合體公司簽署了一份諒解備忘錄，以開采Gara Djebilet鐵礦床。該項目預計到2026年達到200萬噸/年的產能，到2035年達到2500萬噸/年。

　　由於該礦床屬於高磷鐵礦，所以長期沒有得到開發。中國CMH聯合體公司憑借中國開發的采用氫基還原將原礦石變成直接還原鐵，之後進行融分脫磷，冶煉出合格的鐵水，再按常規煉鋼的技術使得該礦得以開發。